Capital de Giro, tudo que você precisa saber

Capital de Giro Líquido é uma maneira simples de determinar se sua empresa tem o fluxo de caixa necessário para atender a sua dívida e os requisitos operacionais para o próximo ano.

A fórmula do capital de giro é a diferença entre a relação do ativo circulante e do passivo circulante de curto prazo que mede a liquidez em caixa e equivalentes de caixa de uma empresa.

Se você quiser uma visão de longo prazo da saúde financeira, você pode calcular o capital de giro, mas ele se concentra nos ativos de longo prazo, não nos passivos. 

O índice de capital de giro mede a liquidez total da empresa, incluindo sua capacidade de pagar passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.

Capital de giro, também conhecido como capital de giro líquido, é a diferença entre os ativos de curto prazo de uma empresa (ou seja, seu próprio passivo de curto prazo) e o que ela deve.

O capital de giro é uma fórmula que mede a liquidez de curto prazo das empresas e é importante ao realizar análises financeiras e modelagem. 

A  modelagem financeira é feita em Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa.

A previsão do balanço patrimonial é uma parte fundamental da modelagem financeira. Um balanço patrimonial é um meio em que se mostra a situação  financeira anual na qual ativos, passivos e patrimônio líquido são listados em um determinado período.

Para fins mistos, as mudanças nas atividades operacionais e passivos são referidas como mudanças no capital de giro, e a seção da demonstração de fluxo de caixa identifica os efeitos de caixa dos ativos e passivos vinculados às atividades operacionais, não ativos ou passivos circulantes.

Em um balanço patrimonial, os itens de capital de giro incluem ativos e passivos operacionais e não operacionais, mas a mudança na seção do capital de giro inclui tanto ativos como passivos operacionais (o nome da demonstração do fluxo de caixa), e também inclui ativos e obrigações não correntes, mas exclui a definição de capital de giro do livro didático, porque estão relacionados a operações.

Os ativos são convertidos em caixa durante os próximos 12 meses do ciclo operacional, tais como estoques e contas a receber. Os passivos circulantes são os passivos e despesas incorridos pela Empresa no primeiro ano do ciclo de negócios. 

Estes incluem aluguel, serviços públicos, suprimentos, passivos, renda acumulada, impostos, salários e dividendos.

Os passivos de curto prazo incluem linhas de crédito, contas bancárias vencidas, uma parte da dívida de longo prazo a ser reembolsada nos próximos 12 meses e passivos acumulados, tais como os impostos devidos.

Os passivos de curto prazo também incluem despesas acumuladas, passivos acumulados e passivos de curto prazo (dívidas ou contas a liquidar dentro de um ano) tais como contas correntes a descoberto, imposto sobre vendas, custos trabalhistas e salários.

Por outro lado, se sua empresa tem baixo capital de giro, você tem dinheiro que pode investir em sua renda ou ativos de longo prazo que são reembolsados no futuro – o que é uma coisa boa.

 Independentemente da situação ou natureza do negócio, se você estiver diante de passivos de curto prazo e tiver ativos de curto prazo, é a seu favor administrar ambos.

Com uma base crescente de clientes e lucros que são um indicador justo de sucesso, você deve entender a importância de seu fluxo de caixa. 

Os problemas de fluxo de caixa são uma das principais causas de insolvência corporativa, por isso é fundamental que você compreenda e monitore o seu.

Uma razão de mais de 1 significa que a empresa converte seus ativos em dinheiro mais rapidamente. Isso significa que um fluxo de caixa robusto garante que a empresa tenha a flexibilidade de gastar capital em estoque e expansão. 

É importante administrar bem o caixa para otimizar o ciclo operacional, reduzir despesas indesejadas e aumentar a lucratividade.

Importância do Capital de Giro

Capital de giro é um financiamento para pequenas empresas, projetado para ajudar os empresários a cobrir despesas de curto prazo e necessidades de longo prazo, tais como investimento ou compra de ativos.

Em outras palavras, é a quantia de dinheiro disponível a uma empresa para manter suas funções diárias. Uma empresa utilizará de tempos em tempos seus ativos circulantes e fontes de financiamento de curto prazo para fazer seus negócios do dia-a-dia.

Isto acontece quando os recebíveis não cobrados estão vinculados aos negócios em andamento ou quando há um excedente de estoques não vendidos. 

Uma relação acima de 80% significa que a empresa não tem capital suficiente para apoiar a expansão e o crescimento da receita. Isto sugere que a empresa não está usando todos os seus recursos e está sendo muito conservadora com suas finanças.

O capital de giro positivo é um excelente indicativo da saúde financeira a curto prazo para uma empresa, desde que ela tenha dinheiro suficiente para quitar as  contas a curto prazo e financiar o possível crescimento de seus negócios.

Empresas de caixa como muitos varejistas, mercearias e restaurantes têm capital de giro negativo porque pagam suas contas a receber com dinheiro em vez de dinheiro em espécie. Quando você levanta dinheiro, pode comprar estoque e financiar outras necessidades.

As empresas podem usar seu capital de giro para aumentar o fluxo de caixa, pressionar clientes e fornecedores, ou vender ativos. 

O problema para muitas pequenas empresas é que elas não têm dinheiro para cumprir suas obrigações atuais quando seus ativos de curto prazo excedem seu passivo de curto prazo.

Se os fluxos de caixa a curto prazo forem apertados, a empresa corre o risco de perder, mesmo que seu plano de lucratividade a longo prazo esteja intacto.